Algunas veces se hace difícil entender una conversación de un economista o experto en el área. Es importante conocer los términos financieros que se escuchan diariamente
¿Cuáles son los términos financieros más usados?
Activo: bien o derecho que posee una empresa, representa uno de los términos financieros mas comunes. Puede Ser Fijo o circulante:
-Activo Fijo: son aquellos destinados para su uso y no para la venta con el fin de generar ingresos o prestar servicios.
Estos a su vez pueden ser Tangibles o Intangibles. Los tangibles son aquellos que se pueden tocar, tal es el caso de una oficina, una computadora, entre otros. Por otro lado los intangibles son los que no se pueden tocar, no son físicos, como por ejemplo: marcas, permisos, contratos, entre otros.
-Activo Circulante: bien líquido destinados a convertirse en efectivo en un periodo menor a un año.
Pueden ser:
- Efectivo: dinero que se tiene en la caja o banco.
- Efectos y cuentas pendientes de cobro.
- Existencias: inventario
- Prepagado: pagos anticipados por servicios que serán otorgados en un futuro.
Activo financiero: derecho que posee una persona de recibir un ingreso en el futuro de parte del emisor de éste comprometido a través de un contrato.
Acreedor: persona que tiene el derecho de exigir el cumplimiento del pago de una deuda contraída con anterioridad.
Acumulación de capital: se refiere a la acumulación o ahorro del capital, el cual incluye Bienes de Capital (usados para el proceso de producción), Capital Financiero (dinero que se tiene ahorrado) y Capital humano (mano de obra).
Amortización: daños o pérdida de valor de los activos o bienes por el tiempo.
Coeficiente Alfa: capacidad de obtener mayor rentabilidad que el riesgo asumido.
Coeficiente beta: se refiere a la variación que tiene la rentabilidad de un producto en el mercado con respecto al índice promedio.
Colateral: garantía en forma de activo ofrecida al emisor cuando otorga un crédito o préstamo.
Credit Risk o Riesgo de Crédito: posibilidad de que el deudor no pague la deuda contraída en el tiempo establecido, lo que genera una variación en los resultados financieros de forma negativa.
Face Value: valor real de la moneda o acción .
Fecha de emisión: fecha en la cual el bien comienza a tomar valor o movimiento en el mercado.
Fecha de suscripción: fecha designada para el pago de la cuota del servicio obtenido.
Fecha de vencimiento: fecha en la que vence el plazo para pagar deuda contraída
Fideicomiso: acto de confianza en el cual una persona entrega a otra sus activos para que ésta los administre.
Financiamiento bursátil: bonos a corto y largo plazo para solucionar necesidades financieras en el sector público y privado.
Fluctuación: variaciones en los precios de de la moneda, es decir la pérdida de valor.
Flujo de caja: estado financiero en el cual se encuentran detallados los flujos de ingresos y egresos de una empresa.
Horizonte de inversión: tiempo estimado para obtener una ganancia del activo en el cual se realizó una inversión. Puede ser:
- Corto Plazo: con un máximo de un año para ver ganancias. Generalmente el riesgo para el capital invertido es menor, pero la rentabilidad también es menor.
- Mediano Plazo: desde un año a cinco años para ver ganancias. En este caso el riesgo es un poco mayor con relación al corto plazo, sin embargo las rentabilidades son mayores.
- Largo Plazo: de cinco años en adelante. Para este tipo de inversión se estima un gran crecimiento del capital con respecto a los otros, pero el riesgo que se asume también es mayor.
Índices bursátiles: índice que muestra el comportamiento del precio de activos con características similares.
Incertidumbre: situación en la cual no se sabe con certeza si se obtendrán los resultados esperados. Por ejemplo: a la hora de invertir en algún activo no se sabe cuándo se tendrá un retorno de inversión.
Índice de tipo de cambio real: comparación del valor de un activo en dos países diferentes pero en la misma moneda.
Tasa de interés nominal: porcentaje sumado al capital por concepto de coste de oportunidad al no contar con el dinero que se necesita.
Tasa de interés real: corrección en el valor de un activo de acuerdo a las variaciones de la moneda por la inflación. Se obtiene restando la tasa de interés nominal con la tasa de inflación
Intermediación: es una actividad en la cual un sistema financiero transfiere los recursos ahorrados de alguien a otros que requieren de ellos para inversión.
Intermediación Bancaria: se refiere a la intervención de una entidad bancaria en materia de préstamo de ahorros entre dos agentes.
Intermediación Bursátil: en este caso la intervención es de la Casa de Bolsa, sin embargo funciona de manera distinta: captan el capital de los inversores y lo colocan en el mercado de valores conveniente.
Market Risk: posibilidad de que un inversor sufra pérdidas en el mercado financiero en el cual se encuentra su capital
Mecanismos de cobertura: mecanismo o sistema que protege al inversor de la fluctuación de la moneda
Mercado de acciones: compra y venta de acciones, bonos y valores que permiten a las empresas tener acceso a capital a cambio de dar una porción de propiedad a los inversores
Notas estructuradas: opciones de inversión con el fin de mejorar la rentabilidad del inversor.
Oferta pública de adquisición: operación en la que una persona natural o jurídica ofrece comprar todas o algunas acciones de una empresa en un precio determinado.
Participación: hace referencia a la estructura del capital social de una empresa.
Papeles de renta fija: emisión que garantiza la rentabilidad del capital invertido al emisor.
Papeles de renta variable: títulos que permiten saber la rentabilidad del capital invertido una vez sean vendidos.
Pasivo: deudas u obligaciones financieras que posee una empresa, es uno de los términos financieros mas común. Se clasifican según el tiempo de vencimiento de las mismas:
- Pasivos no exigibles: reservas pertenecientes a los accionistas de la empresa de los cuales no se pueden disponer pero tampoco exigir
- Pasivos exigibles: todas las deudas que posee una empresa con terceros.
- Pasivo Contingente: obligación del pasado que puede convertirse o no en un deber de pago según las condiciones.
Patrimonio: conjunto de bienes, derechos, obligaciones que posee una empresa o persona jurídica o natural.
Perfil del inversionista: conjunto de características que posee una persona que desea invertir su dinero en el mercado de valores, según el riesgo que desea tomar a la hora de hacerlo
Portafolio de inversión: opciones disponibles para inversión que se le ofrecen al inversor según su capacidad financiera y su perfil de inversionista
Posición corta: usadas por los inversores cuando apuestan en contra al mercado. Para ello, toman prestadas las acciones de una compañía y las venden al mayor precio posible. Una vez su valor disminuya, las compran nuevamente para ser entregadas al propietario.
Posición larga: usadas por los inversores cuando apuestan al alza del mercado en un corto o mediano plazo. En este caso los inversores compran las acciones para posteriormente venderlas por un precio mayor cuando se hayan revalorizado.
Precio de mercado: es el precio de un bien o activo en un momento determinado en el mercado libre. (Uno de los términos financieros más implementado).
Precio corriente: precio de un producto, servicio o inmueble al momento de ser vendido incluyendo la inflación.
Precio constante: precios que sirven como modelo de comparación al estipular precios nuevos en el mercado.
Precio promedio: es el precio que se calcula en base al costo de producción por unidad. Se le llama promedio porque es la estimación entre los costos fijos y los costos variables.
Ratio de prima: o prima de riesgo, es la inversión de un emisor en un activo que supone mayor riesgo que en otro de menor intervalo. Se le nombra “prima” como recompensa de la rentabilidad por asumir un riesgo más alto.
Real Estate Investment trust (REIT): fondos de valores inmobiliarios que cotizan en la bolsa e invierten en diversidad de activos para generar rentabilidad a sus inversores
Rendimiento: resultado o efecto esperado en mayor proporción al esfuerzo en inversión y producción.
Rendimiento al vencimiento: manera de proporcionar al emisor la seguridad del retorno de inversión del bono emitido
Riesgo inherente: riesgo que siempre está presente en un trabajo o actividad y a la cual las personas están expuestas.
Renta fija: retorno de inversión más una rentabilidad asegurada por parte del emisor en una fecha previamente establecida
Renta variable: tipo de inversión en el cual no se asegura el ni retorno de inversión ni una rentabilidad ya que dependen de factores ajenos como lo es el mercado financiero.
Prospecto: documento legal con todas las características y especificaciones de importancia con el fin de educar al inversor y que tome la decisión de inversión.
Provisión de la cartera: valor considerado como no recuperable y por lo tanto es calificado como gasto para una entidad financiera.
Razones financieras: herramienta financiera en base a indicadores que demuestran la situación económica de cualquier entidad y su capacidad para solucionar problemas frente a la realidad que se les presenta.
Entre ellas se encuentran las razones de:
- Eficiencia: indicadores de la capacidad que posee la empresa para realizar una buena gestión de administración de los recursos que se tienen.
- Rentabilidad: indican la capacidad de retorno de inversión de la empresa una vez se realicen las ventas. (uno de los términos financieros mas usados)
- Liquidez: indicadores que demarcan la capacidad saldar deudas por parte de la empresa.
- Apalancamiento: capacidad de la empresa para adquirir deudas en base a los recursos que se tienen
Refinanciamiento: restablecimiento de la modalidad de pago con el fin de evitar el retraso del pago de la deuda o el impago de la misma
Price Earning Ratio: análisis de valor realizado por el mercado sobre la capacidad que posee la empresa para generar beneficios para ella.
ROA (Return on Assets): o Rentabilidad Económica que establece mediante indicadores la capacidad de rentabilidad que posee una empresa.
ROE (Return on Equity): o Rentabilidad Financiera que establece mediante indicadores el capital invertido por los inversores en la empresa
ROI (Return on Investment): o Retorno de Inversión se refiere al beneficio obtenido en comparación de la inversión realizada.
Swap: o también llamado Permuta Financiera es un contrato legal en el cual dos personas intercambian una cantidad de dinero en una fecha estimada
Superavit: situación financiera en la que los ingresos de una empresa superan a los gastos.
Valor comercial: precio estipulado para la venta de un producto, servicio o bien en el mercado de manera que sea comercializable.
Valor patrimonial: se refiere a los activos que pertenecen en su totalidad al emisor y no a sus financiadores
Valor de mercado: valor del producto, servicio o bien según la ley de la oferta y la demanda en el mercado
Valor Nominal: se refiere al precio ideal del producto diferente al precio real.
Valor contable: es el precio con el que aparece registrado un bien, producto o servicio en un libro contable o balance
Valor económico: es el precio estimado segun las valoraciones que hacen las personas de un bien, servicio o producto.
Valuación: proceso de estimación del precio del algo según diferentes factores que influyen directamente en el mismo, como lo es: inversión, producción, entre otros.
Volumen transado: dato que arroja la evolución del precio de un bien producto o servicio en un tiempo determinado.
Capital de trabajo: capital que necesita una empresa para seguir en funcionamiento. Entre estos recursos financieros se encuentran el efectivo, inversiones, certera, entre otros
Otros términos financieros
Estudio de la rentabilidad de las inversiones: fundamentalmente es un análisis que realizan las empresas para determinar la capacidad de generar utilidades y poder saber la situación económica de la misma según sus resultados.
Manejo adecuado del endeudamiento: una buena gestión de deuda es necesaria para la salud financiera personal. Para esto es importante controlar el crédito de forma racional y moderadamente.
Evaluación de proyectos: análisis o estudio a fondo de toda la información requerida, como lo son gastos, costos, recursos, planificación de tiempo,entre otros, que brinda al inversor la seguridad necesaria a la hora de tomar decisiones.
Estar al tanto de los términos financieros más implementados en una comunicación diaria, ayudará a integrarte a ella.
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